“Зеленое“ финансирование19.04.2020
Банк развития Казахстана активно развивает проектное финансирование в ВИЭ
Абай Саркулов, председатель Правления АО «Банк развития Казахстана»
Преимущества развития ВИЭ в Казахстане
Возобновляемые источники энергии - одна из наиболее привлекательных инвестиционных ниш в Казахстане в последние несколько лет. Количество запущенных инвестпроектов приближается к сотне, а совокупный объем инвестиций в «зеленую» энергетику растет на несколько сотен миллионов долларов в год. Секрет инвестиционного бума - в сложении нескольких факторов: благоприятных природно-климатических условий, стимулирующего инвестиции государственного регулирования и готовности институциональных инвесторов поддерживать инициативы частных инвесторов через различные форматы, в том числе проектное финансирование.
ПАРТНЕРСТВО С ИНСТИТУТАМИ РАЗВИТИЯ
Модели инвестиционных проектов в возобновляемой энергетике предполагают достаточно узкий круг источников финансирования. Это либо собственные средства компании, либо механизм партнерства с институтом развития.
Главное преимущество партнерства с институтом развития - дешевое финансирование. Поскольку акционерами таких структур являются правительства, они могут привлекать дешевые длинные деньги, соответственно, и ставки кредитования у них ниже. В мандате большинства из них зафиксирована цель: поддерживать «зеленую» энергетику. Банки второго уровня - альтернативный кредитор - редко поддерживают такие проекты, поскольку они являются для комбанков достаточно сложными. База фондирования БВУ в основном представлена вкладами физических и юридических лиц - это в основном достаточно короткие и дорогие деньги, соответственно, и конечные ставки у комбанков выше.
В штате институтов развития есть опытные специалисты по финансированию различных проектов ВИЭ, которые делятся экспертизой, когда структурируют сделки. Кроме того, партнерство с институтами развития позитивно влияет на репутацию инвестора и самого проекта.
Казахстан с его относительно молодым ВИЭ-сегментом не стал исключением в мировой практике. В 2018 году исследовательская группа Expert Zertteu (аналитический журнал Expert Kazakhstan) сформировала пул инвестиционных проектов в «зеленой» энергетике, которые запускались в 2018 году или находились к этому времени на стадии строительства. В пул попали 15 проектов, причем 11 из них были поддержаны институтами развития - БРК или ЕБРР. Среднее значение доли софинансирования институтов развития в тех проектах, где они участвуют, оказалось на уровне 55%.
ЭКСПЕРТ ПО ВИЭ
Как правило, институты развития участвуют в проектах ВИЭ по схеме проектного финансирования. Модель выглядит так: инвесторы кредитуют проект с тем условием, что основным источником выплаты заемных средств служат потоки денежных поступлений от реализации проекта. Такой формат позволяет, с одной стороны, создать большой финансовый рычаг (доля заемных средств к собственным), что позволяет собственнику капиталоемкого проекта реализовать его с небольшим объемом собственных средств. С другой стороны, кредитор в этой модели получает больший контроль над реализацией проекта.
БРК активно использует эту модель финансирования, предоставляя выгодные условия проектного финансирования: минимальная сумма займа - 7 млрд тенге, максимальный срок займа - до 20 лет, размер собственного участия компании - не менее 30% стоимости инвестиционного проекта по смете. Важный момент: финансирование предоставляется в тенге, что критически важно для проекта, денежные потоки которого тоже номинированы в тенге.
Пока БРК реализовал четыре проекта в ВИЭ, но каждый из них находится в разных сегментах.
Первый по объему установленной мощности - ВЭС «Астана Expo-2017» мощностью 50 МВт и стоимостью 44 млрд тенге в поселке Костомар Акмолинской области. БРК профинансировал 68% стоимости проекта. В конце 2019 года начато финансирование второго пускового комплекса ВЭС, что позволит увеличить ее мощность до 100 МВт. Участие банка на втором этапе составляет 9,8 млрд тенге. Кроме того, в финансировании проекта участвуют дочерние структуры банка - АО «БРК Лизинг» и DBK Equity Fund.
Наличие этих проектов в портфеле БРК является позитивным сигналом для иностранных инвесторов в «зеленую» энергетику: банк может стать для них опытным и надежным партнером.
В реализации вышеуказанных проектов, таких как СЭС в районе Капшагая Алматинской области мощностью 100 МВт, уже принимают участие международная компания Universal Energy в лице своей проектной компании Eneverse Kunkuat, а инвестором проекта СЭС «Жылга» в Туркестанской области выступила немецкая компания DERA GmbH (СЭС «Жылга» на 20 МВт).
Энергетические перспективы ЕАЭС должны учитывать переход к декарбонизации и приоритет климатической повестки
SNSF: Вертикальные ветряные турбины из Швейцарии смогут производить больше электроэнергии
МЭА надеется на удешевление аккумуляторов для ускорения энергоперехода
В Грузии открыли плавучую солнечную электростанцию
В Латвии в эксплуатацию сдали дома с нетипичным отопительным решением
Ученые разрабатывают 3D-печать лопастей из перерабатываемых материалов
В Китае определены морские зоны, где разрешено строительство морских СЭС
Почти 1 миллион американских семей получат средства на солнечные батареи
Поправки в закон о возобновляемой энергии принял Мажилис
В Вильнюсе презентовали первую произведенную в Литве солнечную батарею
Айнур Соспанова: Необходимы четкие правила функционирования рынка двусторонних договоров
Стартовал сбор заявок для участия в аукционах по ВИЭ на строительство ГЭС и ВЭС
Компания JinkoSolar попала в список BNEF 1-го уровня по накоплению энергии
Япония планирует передавать солнечную энергию из космоса на Землю в 2025 году
В США выделяют $28 млн на разработку технологий очистки чугуна и стали
Австралия планирует строительство ГЭС мощностью 1 ГВт на заброшенной угольной шахте
Apple наращивает усилия в области ВИЭ и устойчивости водных ресурсов
Две страны в Европе на 100% обеспечены возобновляемой энергией благодаря росту мощности ветрогенераторов
Отчет IRENA: Переход на ВИЭ требует нового подхода к энергобезопасности
CATL представила промышленную батарею, аналог Megapack Tesla