Шантану Чакраборти, директор по финансированию инфраструктурных проектов в Центральной и Западной Азии ДОЧСАБР

Азиатский банк развития (АБР) является ведущим многосторонним банком развития в Азии и играет важную роль в предоставлении частного капитала. Недавно АБР стал лауреатом ежегодной премии IJ Global «Финансовые институты развития Азиат­ско-Тихоокеанского региона» (МФИ) - второй год подряд. В Центральной Азии АБР истори­чески проявлял большую активность в операциях, нацеленных на финансирова­ние проектов с государственным участием, но в последнее время ситуация значительно изменилась, поскольку портфель и команда частного сектора банка растут в ответ на быстрый рост инвестиционных потребностей частного сектора в регионе. Наш автор - г-н Шантану Чакраборти, директор по финан­сированию инфраструктурных проектов в Центральной и Западной Азии Департамента операций в частном секторе (ДОЧС) Азиатско­го банка развития (АБР), поделился информа­цией об основных направлениях деятельности АБР в области инфраструктуры частного сек­тора, его продуктах и видением для региона.

Ш.Ч.: Департамент АБР, который я воз­главляю, занимается поддержкой частной инфраструктуры в 16 странах, включая две крупнейшие экономики региона - Казахстан и Узбекистан. Круг обязанностей моего департамента особенно важен, поскольку в соответствии со Стратегией АБР до 2030 года ожидается, что частный сектор будет играть важную роль в его деятельности. Ожидается, что к 2024 году операции АБР в частном секторе достигнут одной трети всех операций по количеству проектов.

 Кроме того, по крайней мере 75% всех мероприя­тий будут нацелены на проекты, способствующие гендерному равенству и поддержке смягчения последствий изменения климата и адаптации к 2030 году.

Приверженность АБР полному соответ­ствию Парижскому соглашению

В течение нескольких лет мы оказывали поддерж­ку рынкам с формирующимися системами регули­рования, а также выявляли и заполняли пробелы на рынках, где долгосрочное коммерческое фи­нансирование для инфраструктурных проектов недоступно. В последние годы АБР ставит перед собой очень амбициозные цели в области финан­сирования изменения климата, - при этом связующим элементом всех операций АБР во всех странах региона является декарбонизация. Недавно АБР взял на себя обязательство достичь полного соответствия Парижскому соглашению в отношении своих операций с государственным сектором к 1 июля 2023 года; соответствие опера­ций, не связанных с государственным сектором, достигнет 85% к 1 июля 2023 года и 100% к 1 июля 2025 года. По мере того как Азиатско-Тихоокеанский регион постепенно оправится от пандемии коронавируса (COVID-19), ожидается, что финансирование борьбы с изменением климата и «зеленый» рост станут основными направлениями. Мы также планируем значительно увеличить наши инвестиции в адаптацию и устойчивость, ориентируясь на совокуп­ное финансирование в размере $9 млрд в этой области в течение 2019-2024 годов.

Чтобы привести свою деятельность в соответ­ствие с целями Парижского соглашения, АБР продол­жит поддерживать разработку и реализацию планов по возобновляемым источникам энергии и «зеленому» росту, связанных с его развивающимися странами-членами (РСЧ), в том числе в Центральной Азии. Это включает поддержку всех форм «перехода» от отраслей, зависящих от ископаемого топлива, и внедрение элементов устойчивости к изменению климата во все наши инвестиции.

Инструменты и продукты АБР

АБР имеет доступ к широкому спектру финансовых инструментов ля предоставления индивидуальных решений для своих клиентов, занимающихся инфра­структурой частного сектора, в различных секторах, таких как энергетика, транспорт, водоснабжение, жилищное строительство и т. д. Мы поддерживаем ам­бициозные цели наших клиентов из частного сектора с помощью новых долгосрочных решений в местной валюте или организации финансирования третьими сторонами, чтобы помочь мобилизовать финансиро­вание и другие экспертные знания, необходимые для своевременного завершения проектов и содействия прогрессу наших стран-членов в достижении Целей устойчивого развития (ЦУР). Мое подразделение отве­чает за структурирование финансовых решений для достижения оптимального баланса риска и доходно­сти для всех сторон. Большая часть финансирования, которое мы поддерживаем, - это капиталоемкие новые проекты, реализуемые в рамках структуры проектного финансирования с ограниченным правом регресса или без него. Этот вид финансирования не всегда доступен через коммерческие банки, посколь­ку он влечет за собой долгосрочную задолженность, погашение которой зависит от денежных потоков конкретного проекта, а не от баланса инвестора. Про­екты, которые мы совместно финансируем с нашими партнерами, включая климатические фонды, являются инновационными, демонстрационными, и реализуются в сжатые сроки. Поэтому мы считаем, что играем важную роль для наших клиентов в качестве их надежного партнера. В дополнение к использованию собственных ресурсов банка, в рамках Стратегии 2030 мы уделяем большое вни­мание мобилизации средств софинансирования, с целью их привлечения в размере $2,50 на каждый $1 ресурсов АБР. Мы широко внедряем большое количе­ство продуктов софинансирования, чтобы максималь­но увеличить объем частного капитала, направляемо­го на проекты развития. Эти продукты, среди прочего, включают в себя предоставление долгового финан­сирования коммерческим предприятиям, различные формы гарантий, финансирование из сторонних источ­ников, включая некоторыельготныефонды, параллель­ные кредиты иучастие в распределении рисков.

Поддержка возобновляемой энергетики частного сектора в Казахстане

В 1994 году Казахстан стал первой страной в Цен­тральной Азии, присоединившейся к АБР.

Являясь крупнейшей экономикой региона, Казахстан является важной движущей силой «зеле­ной» повестки дня в регионе. Страновая стратегия партнерства АБР с Казахстаном на 2017-2021 годы (ССП) подтверждает это и призвана способствовать устойчивому «зеленому» росту. В рамках нашей ССП мы вырабатываем ответные действия на вопросы изменения климата, продвигая возобновляемые источники энергии и поддерживая усилия по смягче­нию последствий изменения климата и адаптации.

С момента принятия знаковой «Национальной концепции перехода к «зеленой» экономике до 2050 года» в 2013 году Казахстан неоднократно демон­стрировал свою твердую приверженность устойчиво­му росту и чистой энергетике, что является достойным примером, учитывая преобладание ископаемого то­плива в стране. Страна не только успешно выполнила свои «зеленые» цели на 2020 год, но и нацелилась на еще более амбициозные цели на 2050 год, чтобы идти в ногу с международными изменениями и обязатель­ствами различных стран. После нескольких лет успешного внедрения солнечной энергетики, ведущую роль в котором играет частный сектор, страна в настоящее время активно изучает проверенные и новые ги­бридные решения и решения для хранения энергии, рассматривает вопросы двусторонних договоров о покупке электроэнергии (ДПЭ) для частичного открытия рынка и изучает потенциал водорода в ка­честве чистого альтернативного источника энергии.

В дополнение к переходу Казахстана к более экологичному режиму АБР предоставил долгосрочные кредиты в местной валюте двум проектам солнечной энергетики частного сектора промышленного масшта­ба: солнечной электростанции Байконыр мощностью 50 МВт в Кызылординской области и солнечной элек­тростанции М-КАТ мощностью 100 МВт в Жамбылской области. Проекты нацелены на покрытие дефицита электроэнергии и увеличат долю возобновляемых источников в энергобалансе страны. В настоящее время мы рассматриваем несколько проектов по возобновляемым источникам энергии, в рамках ко­торых мы планируем поддерживать новые рыночные механизмы (такие как тарифы на основе аукционов) путем предоставления долгосрочного финансирова­ния. Мы также стремимся повысить ценность всех этих проектов, обеспечивая соблюдение строгих экологи­ческих стандартов.

Поскольку финансирование адаптации к измене­нию климата и смягчения его последствий является основным направлением развития АБР, мы регулярно выпускаем «зеленые» облигации для финансирования наших инвестиций в чистую энергетику. В Казахста­не в ноябре 2020 года АБР выпустил свои первые «зеленые» облигации в казахстанских тенге. Они были выпущены в рамках Программы «зеленых» облигаций АБР, направленной на финансирование портфеля проектов АБР по адаптации к изменению климата и смягчению его последствий в Казахстане. Выручен­ные средства от облигаций были использованы для финансирования двух проектов солнечной энергети­ки в Кызылординской и Жамбылской областях.

С момента принятия знаковой «Национальной концепции перехода к «зеленой» экономике до 2050 года» в 2013 году Казахстан неоднократно демон­стрировал свою твердую приверженность устойчиво­му росту и чистой энергетике, что является достойным примером, учитывая преобладание ископаемого то­плива в стране. Страна не только успешно выполнила свои «зеленые» цели на 2020 год, но и нацелилась на еще более амбициозные цели на 2050 год, чтобы идти в ногу с международными изменениями и обязатель­ствами различных стран. После нескольких лет успешного внедрения солнечной энергетики, ведущую роль в котором играет частный сектор, страна в настоящее время активно изучает проверенные и новые ги­бридные решения и решения для хранения энергии, рассматривает вопросы двусторонних договоров о покупке электроэнергии (ДПЭ) для частичного открытия рынка и изучает потенциал водорода в ка­честве чистого альтернативного источника энергии.

В дополнение к переходу Казахстана к более экологичному режиму АБР предоставил долгосрочные кредиты в местной валюте двум проектам солнечной энергетики частного сектора промышленного масшта­ба: солнечной электростанции Байконыр мощностью 50 МВт в Кызылординской области и солнечной элек­тростанции М-КАТ мощностью 100 МВт в Жамбылской области. Проекты нацелены на покрытие дефицита электроэнергии и увеличат долю возобновляемых источников в энергобалансе страны. В настоящее время мы рассматриваем несколько проектов по возобновляемым источникам энергии, в рамках ко­торых мы планируем поддерживать новые рыночные механизмы (такие как тарифы на основе аукционов) путем предоставления долгосрочного финансирова­ния. Мы также стремимся повысить ценность всех этих проектов, обеспечивая соблюдение строгих экологи­ческих стандартов.

Поскольку финансирование адаптации к измене­нию климата и смягчения его последствий является основным направлением развития АБР, мы регулярно выпускаем «зеленые» облигации для финансирования наших инвестиций в чистую энергетику. В Казахста­не в ноябре 2020 года АБР выпустил свои первые «зеленые» облигации в казахстанских тенге. Они были выпущены в рамках Программы «зеленых» облигаций АБР, направленной на финансирование портфеля проектов АБР по адаптации к изменению климата и смягчению его последствий в Казахстане. Выручен­ные средства от облигаций были использованы для финансирования двух проектов солнечной энергети­ки в Кызылординской и Жамбылской областях.

Поддержка возобновляемой энергетики частного сектора в Узбекистане

Узбекистан является еще одним крупным рынком возобновляемых источников энер­гии в Центральной Азии, где в настоящее время проводятся широкомасштабные реформы, которые в последние годы смогли привлечь значитель­ный интерес инвесторов. Страна присоединилась к АБР в 1995 году и стремится построить динамичную и инклюзивную рыночную экономику, движимую частным сектором, с сильной «зеленой» повесткой дня.

Но Узбекистан также сильно зависит от иско­паемого топлива, поскольку большая часть его электроэнергии обе­спечивается за счет природного газа. Его стареющая энергосистема приво­дит к высоким потерям при передаче и распределении электроэнергии. Дефицит электроэнергии особенно остро ощущается в южных и западных регионах, где некоторые школы и больницы не могут работать на полную мощность из-за ненадежного электроснабжения.

Тем не менее, учитывая, что Узбекистан распола­гает одной из старейших солнечных лабораторий в мире, неудивительно, что сейчас он взял на себя инициативу и объявил, что к 2030 году планирует построить 8 ГВт дополнительных возобновляемых мощностей и достичь углеродной нейтральности к 2050 году. По мере того как Узбекистан открывает свою экономику, берет на себя долгосрочные обяза­тельства и переходит к конкурентным тендерам, мы наблюдаем растущий аппетит со стороны ведущих инвесторов и кредиторов со всего мира, которые за­интересованы в конкуренции на его крупномасштабных прозрачных аукционах с приемлемыми для банка ДПЭ в рамках хорошо структурированных договорных структур. Они разработаны на основе обширной консультативной работы по сделкам, проводимой многосторонними организациями, такими как АБР, МФК и ЕБРР. Результатом такого прозрачного подхода к разработке проектов и присуждению договоров стали три рекордно низких тарифа за последние месяцы, которые значительно ниже средней стоимости генерации в Узбекистане.

Прогресс Узбекистана за последние два года очень впечатляет. Страна разработала надежный режим ГЧП, расширила свой пул финансируемых проектов в области возобнов­ляемых источников энергии, одновременно достигнув рекордных тарифов, в том числе для АБР проекта по солнечной энергии в Шерабаде, подготовленного при участии консультантов АБР, который станет крупнейшим солнечным проектом в Центральной Азии с 457 мвт эко­логически чистой, доступной и устойчивой энергии.   

Несколько проектов по возобновляемым источ­никам энергии уже достигли финансового закрытия. Первым это сделал солнечный парк «Нур Навои» мощ­ностью 100 МВт, первый независимый энергетический проект (НЭП), который получил награду года от IJ Global за сделку на рынке возобновляемых источ­ников солнечной энергии и который мы имели честь финансировать вместе с нашими партнерами по развитию.

Пакет финансирования для электростанции вклю­чает займы от АБР, Канадского климатического фонда для частного сектора в Азии II (ККФЧС II), который будет управляться АБР, а также от Международной финансовой корпорации (МФК) с гарантией оплаты, предоставленной Международным банком рекон­струкции и развития (МБРР).

Электростанция строится недалеко от города На­вои в центральной части Узбекистана компанией Abu-Dhabi Future Energy Private - Masdar, базирую­щейся в Объединенных Арабских Эмиратах, мировым лидером в области возобновляемых источников энергии.

Этот новаторский проект мощностью 100 МВт будет генерировать около 258,2 ГВт*ч чистой энергии в год, что позволит уменьшить выбросы углекислого газа на 157 502 тонны в год. Выработанная энергия будет продаваться АО «Национальные электрические сети Узбекистана» в соответствии с 25-летним догово­ром о покупке электроэнергии.

Путь вперед в восстановлении более «зелено­го» будущего после пандемии COVID-19

В настоящее время мы являемся свидетелями зна­чительных технологических достижений и резкого снижения стоимости возобновляемых источников энергии в Центральной Азии. В сочетании с твердыми обязательствами правительств по декарбонизации их экономик, основанным преимущественно на ископае­мом топливе, это позволяет Казахстану и Узбекистану эффективно реагировать на вызовы энергетического перехода. Мы намерены поддержать данный переход путем мобилизации ресурсов АБР и оказания помощи в обеспечении более «зеленого» и чистого будущего в Центральной Азии.